Liczba subfunduszy jest istotnym, ale nie jedynym kryterium oceny funduszu parasolowego. Nie można także zapominać m.in. o kosztach czy wynikach inwestycyjnych.
Siódma edycja rankingu funduszy parasolowych, przygotowywanego dwa razy do roku przez Open Finance, ma aż pięciu zwycięzców. Najwięcej punktów w naszym zestawieniu – po 12 – zdobyły (alfabetycznie): Arka BZ WBK FIO, Aviva Investors FIO, ING SFIO, KBC Portfel VIP SFIO oraz UniFundusze FIO.
O zajęciu przez nie najwyższej lokaty zadecydowała m.in. znaczna liczba subfunduszy skupionych w ramach funduszu (co najmniej 12, z wyjątkiem funduszu KBC, składającego się z czterech subfunduszy), Poza tym, istotne znaczenie miały także w naszej ocenie dobre wyniki inwestycyjne oraz relatywnie niskie koszty, niższe od rynkowej średniej. Większość spośród zwycięskich „parasoli” oferuje szeroki wybór rozwiązań, wybiegający poza standardowy zestaw najczęściej oferowanych strategii.
Z różnorodnością oferowanych subfunduszy mamy do czynienia także w przypadku wielu innych funduszy parasolowych z czołówki naszego zestawienia. Mnogość oferowanych strategii inwestycyjnych nie jest jednak warunkiem niezbędnym dla zajęcia wysokiego miejsca, czego świetnym przykładem jest wspomniany KBC Portfel VIP SFIO, a także dwa inne fundusze – Legg Mason Parasol FIO i Opera FIO – które skupiają ledwie po cztery subfundusze.
Dzieje się tak, bo jednym z istotniejszych spośród ocenianych przez nas elementów oferty funduszy są koszty. Uwzględniamy zarówno wynagrodzenie za zarządzanie, jak i opłaty manipulacyjne towarzyszące zakupowi jednostek uczestnictwa. Przy czym większe znacznie przypisujemy tej pierwszej, bo naliczana i pobierana jest stale, w przeciwieństwie do prowizji przy zakupie, płaconej jednorazowo. W jednym i drugim przypadku dla ułatwienia liczymy średnią, której zadaniem jest zobrazowanie skali kosztów z jakimi można mieć do czynienia w danym funduszu parasolowym. Wynik na poziomie poniżej 2,5 proc. należy uznać za bardzo dobry, a z przedziału od 2,5 do 3 proc za dobry. Rzeczywiste ponoszone koszty mogą się różnić od tych przedstawionych przez nas, bo zależą one m.in. od rodzaju funduszu czy liczby dokonywanych operacji zamian między subfunduszami. Każdy przypadek trzeba więc tak naprawdę rozpatrywać oddzielnie.
Porównanie oferty funduszy parasolowych
|
Fundusz parasolowy |
Punkty rankingowe |
Średnia częstotliwość występowania stóp zwrotu wyższych od mediany |
Liczba subfunduszy |
Fundusz rynku pieniężnego lub ochrony kapitału |
TER* (średnia) |
Maks. prowizja przy zakupie j.u. (średnia) |
| Arka BZ WBK FIO |
12 |
73% |
12 |
tak |
2,4% |
2,3% |
| Aviva Investors FIO |
12 |
74% |
15 |
tak |
3,2% |
2,8% |
| ING SFIO |
12 |
71% |
14 |
tak |
2,2% |
3,6% |
| KBC Portfel VIP SFIO** |
12 |
79% |
4 |
tak |
2,7% |
0,0% |
| UniFundusze FIO |
12 |
71% |
14 |
tak |
2,5% |
2,9% |
| Amplico Światowy SFIO |
11,5 |
54% |
12 |
tak |
3,1% |
1,9% |
| Skarbiec FIO |
11,5 |
69% |
17 |
tak |
3,1% |
4,1% |
| KBC FIO |
11 |
86% |
9 |
tak |
3,0% |
2,7% |
| Legg Mason Parasol FIO |
11 |
77% |
4 |
tak |
2,3% |
2,3% |
| Opera FIO |
11 |
66% |
4 |
tak |
2,4% |
0,4% |
| Pioneer FIO |
11 |
46% |
12 |
tak |
2,6% |
3,4% |
| PZU FIO Parasolowy |
11 |
74% |
9 |
tak |
2,4% |
2,7% |
| BPH FIO Parasolowy |
10,5 |
42% |
13 |
tak |
3,0% |
2,1% |
| Eques SFIO |
10,5 |
88% |
4 |
tak |
4,7% |
1,9% |
| ING FIO |
10,5 |
72% |
13 |
tak |
2,8% |
4,3% |
| Investor SFIO |
10,5 |
58% |
12 |
tak |
3,7% |
4,5% |
| Pioneer Fundusze Globalne SFIO |
10,5 |
74% |
9 |
tak |
2,5% |
3,7% |
| PKO Parasolowy FIO |
10,5 |
69% |
10 |
tak |
3,5% |
3,7% |
| Ipopema SFIO |
10 |
64% |
6 |
tak |
3,2% |
2,5% |
| Open Finance FIO |
10 |
61% |
6 |
tak |
3,8% |
2,9% |
| QUERCUS Parasolowy SFIO |
10 |
63% |
13 |
nie |
3,8% |
3,3% |
| Amplico Krajowy FIO |
9,5 |
43% |
7 |
tak |
3,0% |
1,9% |
| Copernicus FIO |
9,5 |
55% |
5 |
tak |
2,9% |
1,2% |
| Credit Agricole FIO |
9,5 |
73% |
5 |
tak |
3,0% |
2,0% |
| Idea FIO |
9,5 |
31% |
8 |
tak |
4,4% |
2,2% |
| Novo FIO |
9,5 |
36% |
7 |
tak |
2,8% |
1,7% |
| Opera SFIO |
9,5 |
63% |
4 |
nie |
2,6% |
1,3% |
| PKO Światowy Fundusz Walutowy SFIO |
9,5 |
71% |
7 |
nie |
3,2% |
1,5% |
| UniFundusze SFIO |
9,5 |
33% |
4 |
tak |
2,4% |
2,0% |
| Allianz FIO |
9 |
30% |
9 |
tak |
3,1% |
3,4% |
| AXA FIO |
9 |
48% |
8 |
tak |
2,8% |
3,3% |
| SKOK PARASOL FIO |
9 |
25% |
5 |
tak |
2,7% |
0,8% |
| Arka Prestiż SFIO |
8,5 |
73% |
5 |
nie |
3,0% |
1,0% |
| DB Funds FIO |
8,5 |
50% |
3 |
nie |
1,4% |
1,3% |
| PZU GI SFIO |
8,5 |
88% |
4 |
nie |
4,5% |
4,0% |
| BPS FIO |
8 |
45% |
4 |
nie |
2,3% |
2,3% |
| Millennium FIO |
8 |
43% |
5 |
tak |
3,4% |
3,2% |
| Millennium SFIO |
8 |
67% |
5 |
nie |
3,4% |
3,2% |
| Noble Funds FIO |
8 |
51% |
8 |
nie |
4,4% |
3,4% |
| Agio SFIO |
7 |
47% |
3 |
nie |
4,0% |
3,0% |
| Alior SFIO |
7 |
60% |
5 |
nie |
5,8% |
3,5% |
Wpisy o podobnej tematyce
Słowa kluczowe: Fundusz parasolowy, Fundusze, Liczba subfunduszy, oferta, open finance
