Skierowane do zamożniejszych klientów fundusze obligacji działające w formule funduszy zamkniętych, notują lepsze wyniki niż ich odpowiedniki wśród funduszy otwartych. Niestety, dużym ograniczeniem jest minimalny próg jednorazowej inwestycji, sięgający zazwyczaj kilkudziesięciu, a nawet kilkuset tysięcy złotych. Otwarte fundusze inwestycyjne obligacji ostatniego roku nie mogą zaliczyć do specjalnie udanych. Po bardzo dobrych wynikach z lat 2011-2012 w […]

Po burzliwej i zmiennej końcówce ubiegłego roku, na rynku ofert pierwotnych zapanował zastój. Sytuacja w pierwszych tygodniach 2014 r. nie różni się pod tym względem od tej sprzed roku i dwóch lat, gdy pojawiało się dwóch-trzech debiutantów. Z jednej strony można liczyć, że z czasem zrobi się większy ruch. Jednak z drugiej, coraz mniejsze są szanse na stabilną […]

Nie brakuje kobiet w bankach, ale już nie w zarządach. Ich udział we władzach nie przekracza 14 proc. Prezesem jest jedna. Przy obecnym tempie awansów osiągnięcie choćby 40 proc. parytetu zajmie im 100 lat. Zarządy 17 największych banków liczą obecnie 124 osób, wśród nich jest zaledwie 17 kobiet. Większą reprezentację niż panie w bankowych władzach mają […]

Osiem słusznych decyzji w ciągu ostatnich 14 lat mogło przyczynić się do podwojenia zysków, podczas gdy bierne systematyczne oszczędzanie w ponad połowie przypadków nie pozwoliło na wypracowanie zysków, które przewyższałyby inflację. Prawie 25,4 tys. zł – taki kapitał mógł zgromadzić inwestor, który począwszy od 2000 roku regularnie co miesiąc inwestowałby 100 zł w fundusz polskich akcji. […]

Polacy w dwa miesiące wzięli 2680 kredytów z programu Mieszkanie dla Młodych i wykorzystali już blisko 10 proc. z tegorocznej puli dopłat. Najwięcej pieniędzy trafiło do woj. pomorskiego. Pomorzanom pomogły wyjątkowo wysoko ustawione limity cen mieszkań akceptowanych w programie. Takie stawki będą tam obowiązywały jeszcze do lipca, w pozostałych województwach do zmian dojdzie już w kwietniu. Kolejne tygodnie potwierdzają, […]

Pierwsze są słabiej oprocentowane, ale powszechnie uważane za bezpieczne. Drugie dają wyższy dochód za cenę podniesionego ryzyka. Sytuacja się zmienia, gdy pod uwagę weźmiemy fundusze obligacji skarbowych i firmowych. Pod względem bezpieczeństwa obligacje skarbowe teoretycznie nie mają sobie równych – ich spłata gwarantowana jest całym majątkiem skarbu państwa, trudno wyobrazić sobie sytuację, w której zobowiązania skarbu wobec obligatariuszy nie są […]

Wysokość odsetek to oczywiście najbardziej interesująca informacja dotycząca obligacji. Ale różnice między nimi są znacznie szersze niż wyrażone w samym oprocentowaniu. Z drugiej strony nie da się ukryć, że wszelkiego rodzaju różnice sprowadzają się ostatecznie do wysokości wypłacanych odsetek.   Obligacje skarbowe i pozaskarbowe   Obligacje możemy uszeregować według wielu różnych kryteriów, ale pierwszym wyróżnikiem będzie ich […]

Ostatni miesiąc zdecydowanie należał do funduszy akcji rynków rozwiniętych. Gorzej radziły sobie za to fundusze akcji gospodarek wschodzących.   Po słabszym otwarciu roku, luty przyniósł poprawę wyników funduszy inwestycyjnych. Spośród nieco ponad 400 monitorowanych przez nas funduszy otwartych, tylko co dziesiąty zanotował spadek wartości jednostki uczestnictwa. Ponad 370 funduszy może więc pochwalić się zyskami. Rozgrywające się […]

Jak co roku o tej porze, inwestorzy zaczynają rozglądać się za spółkami, które będą dzielić się zyskiem. Okazją do dywidendowych deklaracji i kalkulacji jest sezon publikacji raportów finansowych. Choć nie wszystkie karty są odkryte, sporo już wiadomo. Czasem dobrze jest zagrać „w ciemno”, bo pozytywne niespodzianki mogą być zyskowne, ale bywają też rozczarowania. Odpowiedź na pytanie gdzie szukać […]

Spadek rzeczywistej rentowności wynika jednak głównie nie ze wzrostu inflacji, a coraz niższego oprocentowania kończących się depozytów. Przed rokiem o tej porze oprocentowanie lokat było już bowiem w trendzie spadkowym. Po uwzględnieniu 19-proc. podatku oraz wzrostu cen (0,7 proc. r/r) średni realny zysk z 12-miesięcznych lokat zakładanych w lutym ubiegłego roku wynosi 2,7 proc. Inaczej […]